14 de dez de 2014

Investindo de forma defensiva

Após ler o livro o Investidor Inteligente de Benjamin Graham, resolvi investir em ações de acordo com a ótica de comprar por valor, ou seja, só comprar uma ação se ela estiver barata em relação ao seu valor contábil. Me identifiquei muito com a abordagem alí proposta, pois nunca consegui comprar ações apenas com base nos gráficos e, é claro, manter estas ações por volta de 5 anos na carteira.

Para isso vou adotar algumas técnicas propostas pelo livro, mais associados há meu mundo real, primeiramente o que tenho e desejo realmente é ter um aumento de renda, por isso vou escolher apenas ações que pagam dividendos (Graham aconselha fortemente que isso seja levado em conta) e tomarei o perfil mais passivo do que ativo, pois acredito que para ser um investidor ativo tem de ter uma boa quantidade de $ envolvido nesta tarefa para realmente ser vantajosa e bem sucedida.

Vamos então aos filtros selecionados: (Vou usar o site fundamentus.com.br para fazer as pesquisas)

  1. Tamanho da empresa adequado: Vou escolher apenas empresas listadas no índice IBOVESPA, pois são grandes e por isso tendem, na teoria, a se saírem melhor nas adversidades do mercador.
      • Ações listadas no índice IBOVESPA.
  1. Uma condição financeira suficientemente forte: Segundo Graham, esta deve ser a condição principal e ficou muito difícil para eu entender, mas vou adotar o seguinte filtro:
      • Ativo circulante duas vezes (2x) o passivo circulante.
        • Liquidez corrente: > ou = 2
      • O Endividamento de longo prazo não deve exceder o patrimônio líquido circulante (Capital de Giro);
        • Div Br/ Patrim: < ou = 1.
      • Para concessionárias públicas:
          • A dívida não deveria exceder duas vezes o capital social.
  1. Estabilidade nos Lucros: É mais difícil para empresas grandes terem mas lucros que as empresas pequenas, mas isso é uma lei do mercado, então vai ser escolhidos empresas que não apresentaram prejuízos nos últimos 5 a 10 anos e que tiverem algum crescimento.
      • Não obteve prejuízos.

  1. Histórico de Dividendos: Benjamin Graham enfatiza que este histórico seja interrupto por 20 anos, acredito ser quase impossível isso aqui na bolsa brasileira. Infelizmente os administradores de empresa não dão muita importância para os seus acionistas, visando apenas seu próprio salário.
      • Histórico de dividendos de no mínimo uns 5 – 10 anos.
  1. Crescimento dos lucros: Graham recomenda um aumento de pelo menos um terço nos lucros por ação durante os últimos dez anos usando médias trienais no início e fim. Essa é parte mais difícil de fazer, pois tenho que pegar o lucro por ação de um período de dez anos, fazer a média dos dois primeiros anos e comparar com a média dos dois anos finais deste período e há outro problema também, os malditos administradores e contadores das empresas mentem ou inflam esses dados e aqui no Brasil isso deve ocorrer de uma forma de no mínimo 10 vezes mais do que nos EUA. Realmente, tenho um problema grave neste filtro e não sei como resolvê-lo (Se alguém puder me ajudar?), vou usar o seguinte: ter um crescimento de receita líquida nos últimas 5 anos positivo de preferência igual o pib do Brasil.
      • Cres. Rec (5a) = Positivo ou faço a conta na mão mesmo, baixando o relatório.
  1. Razão Preço/Lucro Moderada: É recomendado este múltiplo não ultrapassar 15x o lucro médio dos últimos 3 anos, mas também é recomendado ter ações que o Lucro/Preço não ultrapasse os valores das rendimentos das taxas de retorno das obrigações (AA) ou seja, o rendimento do tesouro direto. Para fazer este cálculo basta pegar o rendimento médio do Tesouro Direto e dividir por 100, este é o valor máximo recomendando ao escolher as ações. Porém devido as artimanhas dos administradores e contadores ladrões, o índice VPA pode ser facilmente distorcido e então o indicador P/L também pode ser facilmente distorcidos (malditos ladrões). Então tenho de colocar o ROI também aqui, com valores de retorno de no mínimo 6%.
      • P/L: < ou =15
      • P/L não maior que a taxa de 1 dividido pelo retorno do tesouro direto
      • ROI > ou = 6%
  1. Razão Preço/Ativo moderada: O preço não deveria ser maior do que 1,5 o último valor contábil divulgado. E recomenda que a multiplicação entre P/L pelo VPA não exceda 22,5.
      • P/VP: < ou = 1,5;
      • P/L x VPA: < ou = 22,5.


Fazendo essa pesquisa no filtro do fundamentos eu teria seguinte situação:

P/L: Mínimo 0.01 Máximo 7
P/PVP: Min 0.01 Máx. 1.5
Dividend Yeld: Min 0.01
Liquidez Corrente: Min 2
ROIC: Min. 0.06
Div. Bruta sobre o patrimônio liquido: Máx. 2
Tx de crescimento. Min.01

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11 de dez de 2014

Meus Ganhos no Forex até este este momento do Ano 2014

 Eu e Minha Esperança de Ficar Rico no Forex!


Olhando hoje, vejo o quão ingênuo e manipulado eu fui quando fiquei sabendo sobre este incrível mercado. Nem me lembro mais a época que conheci o mercado Forex, mas creio que já tenha bem mais de três anos, e acreditem, nunca ganhei um centavo de lucro.

Lembro que quando lí sobre este mercado meus olhos brilharam na esperança de conseguir uma vida melhor, mas não foi bem assim! O pior é que com o passar do tempo, você começa a acreditar que é muito burro e que não consegue ganhar do mercado. EU PASSEI POR ISSO!!!!

Mas dou um conselho a todos, não caiam na armadilha de lucros rápidos, lucros rápidos = prejuízos inestimáveis!

Não estou dizendo que não é possível viver só de trader no mercado Forex, tem muita gente que diz que consegue (Infelizmente eu não), mas digo uma coisa, com uma conta de 1k vc não vai a lugar algum. No Forex como em qualquer mercado, os lucros tem dos operadores de sucesso (que já operam no mercado a anos e bem sucedidos) não superam 8% ao ano. Qualquer coisa acima disso é mito e a única coisa que a pessoa quer é lhe vender um curso e arrancar sua grana.

Vamos ao Resultado.



Como pode ser visto, não há nada de grandioso, um lucro líquido de $17,01 ou seja R$ 35,00. Isso em um ano!!!

Mas para deixar os números mais animadores, este resultado representa cerca de 5,2 % sobre o meu capital. o que dá cerca de 0,43% por mês. Em se tratando em $ onde a inflação é baixa, este é um ótimo retorno, porém só consegui ficar positivo no último mês do ano. Por isso espceular é tão difícil e pode apresentar números fantásticos de rendimentos no curto prazo, mas ao longo prazo-médio prazo é uma cilada.


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7 de dez de 2014

Atulaizção Patrimonial Novembro.

Depois de cinco meses sem atualização patrimonial eu estou de volta, vamos ver se evolui um pouco. Peguem suas canecas com café quente e admirem meu grande capital acumulado em trinta anos de existência.

1º Registro de investimentos.

Bom, vou colocar todos os meus registros de Abril até hoje, novembro e vamos ver o que consegui aportar durante todos estes meses.

Em ações eu fiz os seguintes investimentos na ação BBAS3:

  • 11/07/2014 - R$ 2.637,00 - 100 ações
  • 19/11/2014 - 839,45 - 32 ações
Com isso pode ser visto que foi investido cerca de  R$ 3,476,45 em ações um valor misero, mas foi o que consegui investir. Só tenho duas ações, então no registro de investimento ficou da seguinte maneira:

Ações CMIIG4

 


Ações BBAS3




Como podem ver, o gráfico e os valores estão lindamente no vermelho, Isso me faz pensar se realmente é mais vantajoso investir em ações do que em renda fixa. Se este dinheiro estivesse na poupança, eu estaria com mais lucro, pelo menos menos negativo, então deixo a deixa aqui: "Será que compensa investir em ações no Brasil?" Gostaria muito que alguém me respondesse isso com clareza, pois não estou vendo vantagem nisso!

Já em meus investimentos em doláres, estão indo muito bem, como pode se visto abaixo.

Investimento no NEOBUX




Com a alta do dolár, meu investimento no mesmo ficou em azul, o que é muito bom para mim.

Resumindo então minha carteira de investimentos






Tenho um total de R$ 26.993,87 investidos e um prejuízo de -7,16% no ano.

Total de proventos recebidos.

Segue aqui a quantidade de proventos que recebi dos investimentos até hoje:


De ações eu recebi um total de: R$ 1.131,89



Já do Neobux eu recebi um total de R$ 3.393,61, demonstrando o poder deste belo investimento:




Proventos recebidos:

Em proventos recebidos até hoje, tenho a seguinte relação:





um total de R$ 4.525,50 um belo montante, muito bom mesmo. Graças a este número é que me dá forças para continuar nesta luta rumo a uma vida melhor e mais digna.





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